加强针的!到2023年，政府的资本支出计划将使13只PSU股票成为多重投资者;马拉松明年还会继续吗？

　　

　　剧情简介

　　

　　在最近接受ETMarkets采访时，Kotak Mahindra AMC的市场资深人士Nilesh Shah将2023年描述为印度之年。如果只看一下公共部门公司股票的表现，看起来肯定是这样。

　　PSU股票今年跑了一场马拉松，把许多私营股甩在后面，因为它们在政府的资本支出计划下恢复了活力。

　　这颗药丸的影响是如此之大，以至于至少有13只PSU股票在2023年变成了多投者，回报率高达267%。此外，今年约有27只PSU股票触及历史新高，其中19只在12月创下新高。

　　让我们先来看看2023年公共部门领域的明星表现。

　　今年以来，标准普尔BSE PSU指数已经上涨了50%以上，并在本周早些时候达到了15,531点的历史高点。与此同时，基准Sensex指数同期的回报率略高于16%。

　　在印度人民党(BJP)在恰蒂斯加尔邦、中央邦和拉贾斯坦邦的邦议会选举中大获全胜之后，PSU股票的大部分涨幅出现在12月份，其中多达28只股票的涨幅达到了两位数。

　　印度人民党在印度中心地区的决定性胜利意味着其在2024年大选中站稳脚跟。此外，这降低了民粹主义转向的风险，因此推动了PSU股票的上涨。

　　分析人士认为，这一强劲胜利预示着政府将继续进行资本投资。

　　本财年迄今为止，政府的资本支出同比增长了约34%，而预算预计全年增长36%。

　　如上表所示，大多数表现最好的PSU股票都是基础设施和电力部门的一部分。

　　REC和电力金融公司名列榜首，这两家公司的股票在2023年的回报率均超过250%。

　　在国内市场强劲电力需求的推动下，到目前为止，2023年，电网公司、国家水电、印度煤炭公司、印度国家电力公司、巴拉特重型电气公司、SJVN公司的股价上涨了43-110%。

　　最近，由于电力需求不断上升，而且仅凭可再生能源无法满足电力供应，印度电力部将其热能资本支出目标从30吉瓦提高到50-55吉瓦。

　　鉴于电厂负荷率不断上升和资本投资不断增加，Nuvama Institutional Equities看好火电行业，并将BHEL和NTPC列为首选。

　　“在过去三个月里，印度电力部两次提高了热能资本支出目标，我们预计在24- 30e财年，年度热能订单将达到8-12吉瓦。该经纪公司在最近的一份报告中表示:“在双寡头市场(L&T唯一的其他竞争对手)，我们考虑到50%的市场份额，并为BHEL每年增加4.5吉瓦的热能订单。”

　　该经纪公司最近将BHEL股票评级上调为“买入”，并于本月早些时候将该股票的目标价上调至225卢比，较当前水平有25%的上涨潜力。

　　在基础设施领域，受政府在铁路和地铁项目上的强劲支出提振，铁路相关公司取得了惊人的增长。

　　IRCTC、印度铁路Vikas Nigam、IRCON国际和印度铁路金融公司股价上涨36-182%。

　　除了电力和基础设施公司，其他吸引投资者大量关注的行业是国防和航空航天。巴拉特动力、巴拉特电子、科钦造船厂、印度斯坦航空、马扎贡船坞造船厂到目前为止在2023年上涨了52-125%。

　　最近，国防采购委员会(DAC)批准了一项价值2.23万亿卢比的建议书，该建议书有望成为印度武装部队有史以来最大的战斗机、战斗/通用直升机的需求接受建议书，该建议书将有98%的产品国产化。

　　分析人士称，这可能对印度国防生态系统产生巨大推动作用，使HAL、巴拉特动力和巴拉特电子等价值链上的参与者受益。

　　鉴于政府强调不仅要提供具有升级技术的国防系统，还要替换旧设备，Nuvama仍然看好印度的长期国防故事，巴拉特电子公司是该领域的首选。

　　事实上，大多数分析师预计铁路相关和国防部门在2024年也将继续表现出色。

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　　(免责声明:专家给出的推荐、建议、观点和意见是他们自己的。这些并不代表《经济时报》的观点。)

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